Die wirkliche Bedrohung für die Wirtschaft

Die wirkliche Bedrohung für die Wirtschaft

Als ich an der Universität war, waren meine Wirtschaftskollegen ein launischer Haufen. Die meisten waren Wirtschaftswissenschaftler, die Econ 101 und 202 für den Abschluss belegen mussten. Im Gegensatz zu einigen anderen und mir sahen sie das Studium der Wirtschaftswissenschaften eher als Belastung als als als Erleuchtung an.

An einem besonders lauten Morgen – das Rugby-Team der Universität hatte wahrscheinlich am Wochenende unsere Erzrivalen geschlagen – berichtete der Dozent über die Rolle der Banken in der Wirtschaft. Er rezitierte den alten Trumpf über das Recycling von Ersparnissen der privaten Haushalte in produktive Investitionen durch Kreditvergabe. Aber sein Herz war offensichtlich nicht dabei.

Einer meiner Wirtschaftskollegen, der dazu neigte, sich in der mittleren Reihe zu versammeln, hob die Hand. “Professor, ich habe einen Artikel von Ihnen gelesen, in dem Sie argumentiert haben, dass das, was Sie gerade gesagt haben, zu simpel ist und die inhärenten Gefahren des Bankensystems verbirgt. Warum bringen Sie uns das nicht bei?”

Mein Professor machte eine Pause, ein kleines ironisches Grinsen im Gesicht. “Weil sie mich nicht lassen”, sagte er.

Wenn es um die wirkliche und erschreckende Rolle des modernen Bank- und Schuldenwesens geht, werden “sie” es immer noch nicht tun.

Sie können es nicht essen, Leute

Direkt neben dem Department of Economics meiner Universität befand sich das Department of Political Studies. (Im Gegensatz zu amerikanischen Universitäten lehnten südafrikanische Universitäten die Vorstellung ab, dass es sich um eine “Wissenschaft” handeln könnte.) Paradoxerweise wurde ich in ihren Seminarräumen in die Werke “verbotener” Ökonomen eingeführt … wie Karl Marx.

Marx bekommt einen schlechten Ruf, teils wegen seiner Ideen, teils wegen dem, was in seinem Namen im 20. Jahrhundert getan wurde. Einige dieser Ideen sind jedoch sehr nützlich, solange Sie sie in den richtigen Kontext stellen können.

Eine dieser Ideen ist der “Geldfetisch”. In der Anthologie ist ein Fetisch ein lebloses Objekt, das von primitiven Völkern wegen seiner angeblichen magischen Kräfte verehrt wird. Marx argumentiert, dass die Menschen in unserer modernen Wirtschaft Geld so behandeln, als ob es eigene magische Kräfte hätte – einen inneren Wert -, obwohl es nur ein Wert ist Anspruch auf reale Waren und Dienstleistungen. Dies verdunkelt die Tatsache, dass Geld nur eine sozial konstruierte Konvention ist, die vermittelt, was im Leben wirklich zählt – echte Menschen, die echte Dinge von nützlichem Wert produzieren.

Wenn es keine wirklichen Dinge zu kaufen gibt, ist Geld wertlos.

Zeig mir das Geld

Für mich ist dies der ideale Weg, um die moderne Weltwirtschaft zu verstehen.

Der Internationale Währungsfonds warnte kürzlich, dass die globale Verschuldung mit 152 Billionen US-Dollar ein Allzeithoch erreicht hat. Das ist fast doppelt so viel wie die weltweite Produktion tatsächlicher Waren und Dienstleistungen. Die Schuldner der Welt müssen einen realen wirtschaftlichen Wert – Waren und Dienstleistungen, den die Menschen kaufen wollen und können – von der doppelten Größe der Weltproduktion produzieren, um alle ihre Schulden zu begleichen … bevor sie es überhaupt können Start eigenen Reichtum ansammeln.

Das Lustige ist jedoch, dass die größten Finanzinstitute der Welt kontinuierlich etwas schaffen Neu Geld aus dem Nichts durch Handel und Spekulation auf diesem globalen Schuldenberg. Jeder Dollar dieser 152 Billionen US-Dollar ist ein Vermögenswert für einen Gläubiger, der damit Papier- “Gewinne” erzielen kann. Unser bestes und klügstes Gehirn widmet sich der Beschwörung immer komplexerer Derivate und anderer Geräte, um Papiergeld mit anderem Papiergeld zu verdienen … alles ohne etwas zu erschaffen, das Menschen tatsächlich essen, tragen oder auf andere Weise können benutzen.

Die Wirtschaft: Etwas muss geben

Die Gläubiger, denen die Schulden der Welt geschuldet werden – die weltbesten Banker – gehören zu den reichsten Menschen auf dem Planeten … zu den besten 0,01%. Der größte Teil dieses Vermögens besteht aus Aktien der von ihnen geführten Finanzinstitute. Die Marktkapitalisierung dieser Institute hängt wiederum davon ab, wie gut die Banker das Spiel der Geldschöpfung spielen. Je mehr Geld sie durch Spekulationen über die Schulden anderer beschwören können, desto größer ist das Vermögen der Banker.

Zumindest auf dem Papier. Stellen Sie sich, wenn Sie so wollen, vor, dass diese Banker beschlossen haben, den “Reichtum”, den sie angeblich haben, tatsächlich zu nutzen, indem sie Waren und Dienstleistungen damit kaufen. Sie würden schnell feststellen, dass der Planet nicht genug von dem hat, was sie wahrscheinlich kaufen möchten. Wenn sie es trotzdem kaufen wollten, würden die Preise in die Höhe schnellen und ihr Vermögen durch Inflation abwerten.

Deshalb sind Megabanken süchtig danach, über den Schuldenberg der Welt zu spekulieren. Es gibt nichts anderes mit ihrem “Geld” zu tun. Echte Menschen können es sich nicht leisten, Waren und Dienstleistungen zu kaufen. Echte Unternehmen wollen kein Geld leihen, um zu investieren, weil es nicht genügend potenzielle Kunden gibt, die Geld haben, um ihre Produktion zu kaufen. Diese Unternehmen leihen sich also Geld von Banken aus, um ihre eigenen Aktien zurückzukaufen und ihren Wert künstlich zu erhöhen … wieder ohne etwas Greifbares zu schaffen, das jeder tatsächlich nutzen kann.

Und genau das steckt hinter der aktuellen Börsenblase … nichts weiter als Fetisch – Wert ohne Substanz.

Pop geht das Wiesel

Wir tendieren dazu, uns auf die Staatsverschuldung zu konzentrieren, weil es politisch sinnvoll ist, dies zu tun. Es hält uns davon ab, den falschen Leuten die falschen Fragen zu stellen.

Ich bin überzeugt, dass die wahre Bedrohung für die Weltwirtschaft – und für Ihr eigenes Vermögen – der sich selbst reproduzierende Haufen globaler privater Schulden ist, der nicht mit realen, materiellen Gütern und Dienstleistungen verbunden ist. Früher oder später wird jeder erkennen, dass diese Schulden keinen tatsächlichen Wert haben, weil es in der realen Welt nichts gibt, was sie machen oder kaufen können.

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